ABD Başkanı Joe Biden, küresel finans piyasalarını sarsan serpinti ortamında bankacılık düzenlemelerinin desteklenmesi gerektiğini söyledi.
Birleşik Krallık ve Amerika Birleşik Devletleri’ndeki hükümetler, Silicon Valley Bank’ın (SVB) tarihi başarısızlığının ardından, başka bir büyük banka kapatılırken bile olası bir bankacılık krizini durdurmak için olağanüstü adımlar attı.
İngiltere Hazinesi ve İngiltere Merkez Bankası Pazartesi günü erken saatlerde SVB UK’nin Avrupa’nın en büyük bankası olan HSBC’ye satışını kolaylaştırdıklarını ve 6,7 milyar sterlin (8,1 milyar dolar) mevduatın güvenliğini sağladıklarını duyurdular.
İngiliz yetkililer, California merkezli bankanın İngiltere’deki yan kuruluşu için bir alıcı bulmak için hafta sonu boyunca çalıştı. Çöküşü, yalnızca Washington Mutual’ın 2008’deki başarısızlığının ardından tarihteki en büyük ikinci banka başarısızlığıydı.
ABD düzenleyicileri de bir alıcı bulmak için tüm hafta sonu çalıştı. Bu çabalar Pazar günü başarısız olmuş gibi göründü, ancak ABD’li yetkililer tüm mevduat sahiplerine tüm paralarına hızla erişebilecekleri konusunda güvence verdi.
Duyuru, Santa Clara, California merkezli bankanın başarısız olmasına neden olan faktörlerin yayılabileceği korkusuyla geldi.
Mali kanamanın ne kadar hızlı meydana geldiğinin bir işareti olarak düzenleyiciler, New York merkezli Signature Bank’ın da iflas ettiğini ve Pazar günü haczedildiğini duyurdu. 110 milyar doları aşan varlıklarıyla Signature Bank, ABD tarihindeki en büyük üçüncü banka iflası.
ABD’nin en büyük 16. bankası olan Santa Clara merkezli SVB, mudilerin toplu para çekmesinin ardından varlıklarına el konulduğu Cuma gününden bu yana tehlikede.
Tahvillerin zarar ettiren satışının ardından sermayede 1,75 milyar dolar artırma planlarının açıklanmasının ardından bankanın mali sağlığı inceleme altına alınmıştı.
Pazartesi günü düzenlediği kısa basın toplantısında ABD Başkanı Joe Biden, “bu bankalarda mevduatı olan tüm müşteriler için için rahat olsun – emin olun – korunacaklarından ve şu andan itibaren paralarına erişebileceklerinden” söz ederek endişeleri gidermeye çalıştı. Bugün”.
Buna ABD’deki küçük işletmeleri de kapsadığını söyleyen Biden, aynı zamanda “vergi mükellefleri tarafından hiçbir zararın karşılanmayacağını” taahhüt etti. Gazetecilere, “Olanların tam muhasebesini almalıyız” dedi. Benim yönetimimde kimse hukukun üstünde değildir” dedi.
İşleri ağırlıklı olarak teknoloji çalışanlarına ve risk sermayesi destekli şirketlere hizmet veren SVB’nin, çöktüğü sırada yaklaşık 200 milyar dolarlık varlığı vardı.
Duke Üniversitesi Fuqua İşletme Okulu’nda profesör olan Campbell R Harvey, SVB’nin en büyük bankalar arasında olmadığını ve 2007-08’de çöken kurumlardan farklı nedenlerle başarısız olduğunu söyledi.
“Küresel mali krizi düşünürseniz, aynı anda risk altında olan birkaç banka vardı ve onlar hakkında bir şeyler öğrenmeye başladık ve bunlar küçük oyuncular değildi – bunlar büyük oyunculardı ve hepsi birbiriyle yüksek oranda ilişkiliydi.” Harvey Al Jazeera’ya söyledi.
“Bu banka farklı. En üst seviyede değil. Çoğu insan bunu hiç duymadı ama Silikon Vadisi’ndeki teknoloji yatırımcılarına odaklandı… bu yüzden 2007 ile hiç benzerlik görmüyorum.”
Harvey, 2007-08 krizi öncesinde çok sayıda banka aşırı derecede kaldıraç kullanırken, SVB’nin geçen yıl içinde trilyonlarca dolar değer kaybeden teknoloji sektörüne aşırı güvenmesi nedeniyle başarısız olduğunu söyledi.
“SVP, çeşitlendirilmemiş bir kredi defteri hakkında bir hikaye” dedi. “Bu farklı.”
gergin piyasalar
Avrupa ve Asya’daki banka hisseleri, çöküşün piyasaları zorlamaya devam etmesiyle sert bir düşüş yaşarken, ABD’li büyük bankalar, yetkililerin salgını durdurmak için harekete geçmesinin ardından kısa bir piyasa öncesi ralliyi sürdürmekte başarısız oldu.
Avrupa’nın STOXX banka endeksi, Cuma günü yüzde 3,78 düşerek Pazartesi günü yüzde 4,3 düşerek Rusya’nın Şubat 2022’de Ukrayna’yı işgal etmeye başlamasından bu yana en büyük iki günlük düşüşünü gerçekleştirme yolunda ilerliyor.
Büyük düşüşler, yüzde 7,5 düşüşle Almanya’nın Commerzbank’ı ve yüzde 7,8 düşüşle güç durumdaki Credit Suisse oldu.
Günün erken saatlerinde Japonya’nın Topix banka endeksi yüzde 4 düşerken, Singapur’un en büyük bankaları da yüzde 1’den fazla düşüşle değer kaybetti.
HSBC’nin Londra’da işlem gören hisseleri, İngiltere’deki zarar gören SVB yan kuruluşunu 1 pound (1,21 $) karşılığında satın alacağını açıkladıktan sonra yüzde 2,6 düştü ve Britanya’daki serpintiyi frenlemeye yardımcı oldu.
ABD Hazine Bakanlığı, Federal Rezerv ve Federal Mevduat Sigorta Kurumu (FDIC), bankacılık sistemine olan güveni artırmak amacıyla Pazar günü tüm SVB müşterilerinin korunacağını ve paralarına erişebileceklerini söyledi. Ayrıca, bankanın müşterilerini korumayı ve ek banka operasyonlarını önlemeyi amaçlayan adımları da duyurdular.
Ajanslar tarafından yapılan ortak açıklamada, “Bu adım, ABD bankacılık sisteminin, güçlü ve sürdürülebilir ekonomik büyümeyi teşvik edecek bir şekilde, mevduatları koruma ve hane halklarına ve işletmelere krediye erişim sağlama gibi hayati rollerini yerine getirmeye devam etmesini sağlayacaktır” denildi.
Plana göre, SVB ve Signature Bank’taki mevduat sahipleri, mevduatları 250.000$ sigorta limitini aşanlar da dahil olmak üzere, paralarına Pazartesi günü erişebilecekler.
Yine Pazar günü, kuşatma altındaki bir başka banka olan First Republic Bank, Fed ve JPMorgan Chase’ten sağlanan finansmana erişim sağlayarak mali sağlığını güçlendirdiğini duyurdu.
benim yönümde, @SecYellen ve Ulusal Ekonomik Konsey Direktörüm, Silicon Valley Bank ve Signature Bank’taki sorunları çözmek için bankacılık düzenleyicileriyle birlikte çalıştı.
İşçileri, küçük işletmeleri, vergi mükelleflerini ve mali sistemimizi koruyan bir çözüme ulaşmalarından memnunum. https://t.co/CxcdvLVP6l
— Başkan Biden (@POTUS) 13 Mart 2023
Acil kredi programı
Pazar günü geç saatlerde Fed, bankacılık sisteminin ve bir bütün olarak ekonominin istikrarını tehdit edecek bir banka hücum dalgasını önlemeyi amaçlayan kapsamlı bir acil kredi programı duyurdu.
Fed yetkilileri, programı merkez bankalarının on yıllardır yaptıklarına benzer olarak nitelendirdi: Müşterilerin ihtiyaç duyduklarında hesaplarına erişebileceklerinden emin olmaları için bankacılık sistemine serbestçe borç verin.
Borç verme tesisi, parayı toplamak için hazine tahvillerini ve diğer menkul kıymetleri satmak zorunda kalmak yerine, mevduat sahiplerine bu parayı Fed’den borç almaları için nakit toplaması gereken bankaların izin verecek. SVB, müşterilerinin para çekme işlemlerini finanse etmek için hazinelerinin bir kısmını zararına terk etmek zorunda kalmıştı. Fed’in yeni programı kapsamında, bankalar bu menkul kıymetleri teminat olarak gösterebilecek ve acil durum tesisinden borç alabilecek.
Hazine, Fed’in acil durum kredi tesisi kapsamında meydana gelen zararları karşılamak için 25 milyar dolar ayırdı. Ancak Fed yetkilileri, teminat olarak gösterilen menkul kıymetlerin temerrüt riskinin çok düşük olması nedeniyle, bu paranın hiçbirini kullanmayı beklemediklerini söylediler.
Analistler, Fed’in programının finansal piyasaları sakinleştirmek için yeterli olması gerektiğini söyledi.
Bir yatırım bankası olan Jefferies’teki ekonomistler bir araştırma notunda, “Pazartesi, bölgesel bankacılık sektöründeki birçok kişi için kesinlikle stresli bir gün olacak, ancak bugünkü eylem, daha fazla bulaşma riskini önemli ölçüde azaltıyor” dedi.
Pazar günkü adımlar, 2008 mali krizinden bu yana bankacılık sistemine yapılan en kapsamlı hükümet müdahalesi olsa da, eylemleri 15 yıl önce yapılanlara kıyasla nispeten sınırlı. Batan iki bankanın kendisi kurtarılmadı ve bankalara vergi mükelleflerinin parası verilmedi.
Pazartesi günkü basın toplantısında Biden, ABD hükümetinin “bunun tekrar yaşanma riskini azaltması gerektiğini” söyledi.
“Kongre’den ve bankacılık düzenleyicilerinden, bu tür banka iflaslarının tekrar yaşanma olasılığını azaltmak ve Amerikan işlerini ve küçük işletmeleri korumak için banka kurallarını güçlendirmelerini isteyeceğim” dedi.
Biden, banka yöneticilerinin görevden alınacağını ve yatırımcıların para kaybedeceğini de söyledi. Gazetecilere, “Bilerek risk aldılar ve risk getiri sağlamayınca yatırımcılar paralarını kaybediyor” dedi.
Düzenleyiciler, 2007-08 mali krizi sırasında bankalara sağlananlara benzer bir kurtarma paketini duyurmaktan vazgeçtiler ve yatırımcıların ve üst yönetimin zarar göreceği ve vergi mükelleflerinin kurumu desteklemeye çağrılmayacağı konusunda ısrar ettiler.
ABD Hazine Bakanı, “Finansal kriz sırasında, sistemik büyük bankaların yatırımcıları ve sahipleri kurtarıldı ve uygulamaya konan reformlar, bunu bir daha yapmayacağımız anlamına geldiğini açıklığa kavuşturmama izin verin” dedi. Janet Yellen, önlemlerin açıklanmasından önce CBS ile yaptığı röportajda söyledi.
“Ancak mevduat sahipleriyle ilgileniyoruz ve onların ihtiyaçlarını karşılamaya odaklandık.”
